西子電梯集團(tuán)15億額度的短期融資券注冊成功，首期8個億在短短幾十分鐘內(nèi)就被認(rèn)購一空，超額認(rèn)購2倍以上。昨天，看到這樣的一組數(shù)據(jù)，杭州裝備制造龍頭西子聯(lián)合集團(tuán)掌門人王水福臉上露出了笑意。

　　“西子債券”的發(fā)行，投資市場顯然很給力，而昨天西子聯(lián)合也表示，這些資金都將投入到產(chǎn)業(yè)升級上，為堅(jiān)守杭州裝備制造實(shí)業(yè)注入能量。

　　申請難度不亞于股票上市

　　“短期融資券的申請流程和難度相當(dāng)于一次小型上市。”昨天，西子聯(lián)合財(cái)務(wù)總監(jiān)沈慧芬感慨地說，這經(jīng)過了將近6個月的努力，單單一個發(fā)行文件制作，就讓團(tuán)隊(duì)一遍遍地審核修改。

　　“其實(shí)一年前就有了發(fā)行短期融資券的想法，去年12月上報(bào)中國銀行間市場交易商協(xié)會。”西子聯(lián)合控股有限公司總裁陳夏鑫在接受記者采訪時透露，今年5月8日，西子電梯集團(tuán)終于拿到了這份《接受注冊通知書》，這意味著西子電梯集團(tuán)可以在2年內(nèi)發(fā)行15億額度的短期融資券。“首期8個億很搶手，認(rèn)購不是都超過一倍了嘛，我們還剩下的7個億額度預(yù)計(jì)也會在近期發(fā)行。”

　　“這次西子短期融資券的發(fā)行利率是5.2%，比一年期貸款利率6.56%低136BP，是近期AA-企業(yè)(指企業(yè)信用級別)發(fā)行利率最低的項(xiàng)目。”此次西子債券主承銷商北京銀行相關(guān)負(fù)責(zé)人告訴記者，這也是浙江同規(guī)模民營企業(yè)中發(fā)行短期融資券注冊規(guī)模最大、發(fā)行利率最低的。“這對企業(yè)來說，大大降低了發(fā)行成本。”沈慧芬表示，單從首期發(fā)行的8億來計(jì)算，相比同期銀行貸款利率，西子節(jié)省了1000多萬元。

　　從債券市場收益率看，去年四季度債券市場主要收益率開始大幅下行，債券市場進(jìn)入牛市。據(jù)了解，2012年一季度全國債券市場共發(fā)行各類債券484期，其中，以商業(yè)銀行債、企業(yè)債、中期票據(jù)、短期融資券和公司債等為代表的信用產(chǎn)品發(fā)行規(guī)模合計(jì)7909.48億元。從發(fā)行期限來看，信用債以中短期為主，1年以下期限品種占同期債券發(fā)行量39.71%。“從整體看，AA-級及以上主體信用等級債券是短期融資券市場最主要的發(fā)行群體，發(fā)行期數(shù)占比為88.69%。”上海新世界資信評估投資服務(wù)有限公司浙江地區(qū)總經(jīng)理陳滌告訴記者，西子在發(fā)行時機(jī)上遇到了一個較好時期。

　　8億資金用來堅(jiān)守實(shí)業(yè)

　　“無論現(xiàn)在還是未來，我們的主業(yè)都是裝備制造業(yè)。”雖然近年來，在資本市場上也有不俗表現(xiàn)，但王水福再次強(qiáng)調(diào)了對主業(yè)的堅(jiān)守。

　　從市場融資來的8個億，西子將怎么花？一向直率的陳夏鑫說：“我們會嚴(yán)格按交易商協(xié)會批準(zhǔn)的用途使用資金。”西子未來會著力于電梯產(chǎn)業(yè)的轉(zhuǎn)型升級，比如核心技術(shù)開發(fā)、節(jié)能節(jié)電方面。“節(jié)能環(huán)保是一個方向，此外，我們也在大力發(fā)展停車產(chǎn)業(yè)。”而另一方面，集團(tuán)在融資的信用形式上從銀行信用升級到了市場信用，公司直接進(jìn)入了銀行間市場。從某種意義上說，將促使集團(tuán)優(yōu)化治理模式和財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)。他透露，目前杭鍋集團(tuán)也在打算發(fā)行短期融資券。

　　名詞解釋

　　短期融資券是指企業(yè)依照《銀行間債券市場非金融企業(yè)債務(wù)融資工具管理辦法》的條件和程序在銀行間債券市場發(fā)行和交易并約定在一定期限內(nèi)還本付息的有價證券，是企業(yè)籌措短期(1年以內(nèi))資金的直接融資方式。